INCOME TAXES (Tables) |
12 Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Jan. 30, 2016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income Tax Disclosure [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income Tax Expense (Benefit), Intraperiod Tax Allocation Table |
Total income taxes were allocated as follows:
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Income tax provision (benefit) Table |
The provision for income taxes consists of the following:
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Federal statutory tax rate reconciliation Table |
A reconciliation of the statutory federal income tax rate and the effective rate follows:
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Components of Deferred Tax Assets and Liabilities Table |
Deferred income taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for income tax purposes. All deferred tax assets and liabilities are classified on the accompanying consolidated balance sheets as noncurrent in accordance with ASU 2015-17 "Income Taxes (Topic 740)" and are netted based on taxing jurisdiction.
Significant components of the Company's net deferred tax assets (liabilities) follow:
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Reconciliation of Unrecognized Tax Benefits Table |
The balance for unrecognized tax benefits at January 30, 2016 was $71.4 million. The total amount of unrecognized tax benefits at January 30, 2016 that, if recognized, would affect the effective tax rate was $19.3 million (net of the federal tax benefit).
The following is a reconciliation of the Company’s total gross unrecognized tax benefits:
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